在“十四五规划”即将收官和“十五五规划”谋篇布局之际，中免集团作为旅游零售行业龙头企业，连续第二年发布《中免消费白皮书》（以下简称“白皮书”）。白皮书立足于真实消费数据，结合行业表现、宏观经济、免税政策等背景，深度拆解行业复苏逻辑，全面解析中免集团用户及会员价值、九大细分人群特征、消费习惯与需求，同时输出五大核心品类的价值升级路径，并对未来机会进行展望，为行业生态建设提供实践参考。
第一章 全球免税及旅游零售市场竞争格局
一、行业复苏：多重因素促就增长新机
宏观经济、旅游消费复苏与政策红利释放驱动行业复苏与增长。
1.全球市场保持复苏势头
2024年，全球免税及旅游零售市场规模为741.3亿美元，同比增长3%，恢复至2019年的85.8%，这一回升态势，得益于国际旅游复苏、政策支持与市场开放、新兴市场崛起及数字化转型多重合力，行业活力持续释放。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
2.中国市场高潜力底色凸显
（1）宏观经济与旅游复苏双基托底
从宏观经济看，中国GDP在阶段性调整后回归健康增长，政策效应与内需扩大共同稳住消费者信心，为行业提供了坚实土壤。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
旅游消费的回暖更成为核心动力。一方面，国内旅游和出境游持续回暖和稳定增长；另一方面，2024年中国入境游客人次同比增长60.8%，消费总额增幅达77.8%，叠加来华免签、支付便利化等政策，跨境消费活力全面迸发。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
（2）政策红利释放拓宽市场空间
具体而言，海南离岛免税新增“邮寄送达”、“返岛提取”、“担保即提”和“即购即提”等提货模式提升购物体验，配合消费券等刺激手段促进消费增长，以及积极推动合作创新营销模式，加速“免税+”产业融合发展进程；同时，市内免税政策推动各参与主体大力推动创新发展、不断优化消费体验。这些政策红利的不断释放，让中国免税及旅游零售的市场空间不断拓宽。
二、龙头领跑：中免全渠道生态战略显成效
在2024年中国免税及旅游零售市场中，中免集团以78.7%的市场份额稳居第一，远超其它同行，其稳固的领先地位源于全渠道生态战略的深度落地。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
中免集团充分发挥行业领导地位、全渠道布局、供应链、会员价值经营、资本与科技驱动等优势，在2024年与众多合作伙伴一起实现了更高质量的发展。
1.全渠道布局：织密全球零售网络
2024年，中免加速全球化，新加坡樟宜机场、日本东京银座等境外点位陆续落地；成功竞得深圳、广州等6家市内免税店经营权，使集团在中国内地市内店运营总数增至12家，强化了“境内外联动、线上线下协同”的网络格局。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
2.供应链优势：构筑全品类矩阵
中免依托全球供应链体系，实现全品类品牌矩阵布局。已累计合作1500余个国际知名品牌，单品数量超36万个；2024年新增200余个国内外品牌，独家发售500余款全球限量款商品，以丰富选择满足多元需求。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
3.会员价值经营：精细化提升消费粘性
中免会员总量于2025年6月突破4500万，其中高净值会员表现尤为突出：年均消费频次是整体均值的3倍多，人均消费金额更是超过30倍，成为核心增长引擎。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
中免集团行业领军地位的稳固，究其原因，主要得益于全渠道生态战略的深度落地，如：海南“免税+”创新模式深化文商体旅康融合；北京、上海机场门店收入高增长；新加坡、香港、日本等境外业务加速布局；中国内地12家市内免税店布局；践行国潮出海，推动中国品牌全球化发展；深化4500万会员体系和数字化运营等举措。
第二章 中免集团消费者全景洞察
一、价值提升：用户规模突破性增长，会员结构健康调整
1.中免集团用户规模实现突破性增长，外籍用户表现突出
2024年用户总量达1.04亿，同比增长26.1%，其中外籍用户表现尤为突出，数量增长53.9%，消费金额增幅达84.5%。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
用户增长的背后，除了政策红利持续释放之外，离不开中免集团自身在战略、供应链、营销与渠道等方面的持续优化，也得益于“商品保真、价格优势、购物环境、会员运营”等核心因素的驱动。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
2.中免集团会员价值进一步提升，并呈现三个新特点
中免会员总量持续增长，同比增速显著，环比保持稳定上升。存量会员规模同步扩大，其中活跃会员数量同比增幅尤为突出，在整体会员中的占比保持稳定。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
在整体规模稳定增长、结构健康调整的基础上，中免集团会员群体也呈现了三个新特点。
新特点1：大众与高奢双向夯实人群基础
2024年普通卡会员占比升至68%，基础人群扩大；高奢用户占比在第四季度呈现回升态势，环比实现稳定增长，高端消费韧性不减。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
新特点2：男性成为高端消费重要增长极
尽管女性会员在数量上仍占绝对优势，但高净值用户和高奢用户中，男性比例普遍高于在会员总体中的占比水平，尤其在高端消费群体中表现突出。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
新特点3：银发人群拉动力日趋显现
60岁以上会员规模同比增速最为显著，环比增长高达47%，50岁以上群体在高净值、高奢客群中的占比，远超其在整体会员中的份额。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
二、人群重构：从“规模扩张”到“圈层精耕”
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
根据消费贡献、品类偏好、年龄、地域等维度，中免集团核心客群可划分为九个类别，他们精准覆盖多元消费需求：31-45 岁一二线 “精致悦己者” 主打高端护肤，高净值 “奢派生活家” 偏爱腕表珠宝，三四线 “城镇精英” 务实追品质，31-50 岁男性 “酒韵雅士” 热衷高端酒饮，21-35 岁 “数码发烧友” 聚焦科技产品，16-30 岁 Z 世代 “时尚乐活派” 追彩妆潮流，60+“银发优享族” 重健康消费，26-45 岁 “运动达人” 选专业装备，外籍旅行者青睐中国特色商品。各类人群消费偏好鲜明，为消费升级与圈层精耕注入活力。
九大细分人群画像概览
第三章 免税及旅游零售品类趋势与增长引擎
一、品类升级：从“物质消费”到“意义消费”
免税消费正从“买商品”转向“买生活方式”。一方面，消费边界持续拓展，从传统的奢侈品和化妆品延伸到健康、潮玩、户外运动等新兴品类，标志着免税购物已从单纯的交易行为转变为生活方式的立体表达。另一方面，客群对稀缺性和独特性的追求催生了新的价值评估体系，限量款商品和定制化套装不仅成为身份象征，更被赋予情感价值和社会意义。这种转变的本质是消费动机的深层变革——消费者不再满足于产品功能，而是追求产品背后的文化内涵和社交资本，愿意为独特性支付溢价。
二、消费增长呈现“国潮崛起”、“体验经济”、“渠道融合”新趋势
国潮崛起：本土品牌的价值重构
国货品牌通过产品创新和跨界联名，在旅游零售市场实现了品牌溢价突破。年轻消费群体对国潮商品的追捧，正在改变旅游零售市场长期由国际品牌主导的格局，形成新的价值增长点。
体验经济崛起：购物场景的内容化转型
沉浸式陈列和艺术装置等体验元素，使免税购物从交易行为升级为内容消费。这种转变要求运营商从商品供应商转型为生活方式内容提供者。
渠道融合革命：数字化重塑免税购物体验
线上线下渠道的界限正在消融，AR/VR技术应用和线上专属SKU等创新举措，正在构建“线上下单+线下体验”的新型消费闭环。这种融合不仅提升了转化效率，更重新定义了免税购物的时空维度。
三、品类消费呈现“美妆霸榜”、“硬奢守局”、“酒水突围”新格局
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
1.香化：彩妆香水增长亮眼，外籍旅客、男性客群、国潮品牌成为重要增长点
护肤品稳居主导，彩妆、香水分别增长近10%。香水品类的增长动力主要来自机场等线下渠道，尤其是外籍旅客（如日韩欧美消费者）及36-50岁成熟男性客群；彩妆品类的增长则主要由16-40岁消费群体驱动，国产品牌更吸引大量Z世代。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
对于香化品类，中免通过“线下定制护肤方案+线上精准推送”提升复购。在线下渠道，通过两大核心策略强化高端体验：一方面与奢侈美妆品牌联合开发会员专属定制化护肤方案，设计差异化权益体系，特别为高级别会员开放稀缺商品预售通道及限量首发款优先认购权，有效提升会员忠诚度与复购率。在线上渠道，依托大数据分析实施会员精准分层运营，通过个性化推荐和专属优惠提升转化效率，形成线上线下服务闭环。
2.奢侈品及配饰：消费结构多元化，超高端市场增长显著，轻奢区间保持稳定需求
1-5万元核心价格带持续贡献主要份额；10万元以上超高端产品销售占比翻倍增长，彰显高净值客群的强劲消费力，形成与大众市场并行的多元消费格局。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
中免以“私人导购+机票报销”等尊享服务锁定高端客群。为高净值客户构建“购物+体验+旅行”全链路尊享权益体系，持续提升高净值会员的专属体验与忠诚度。包括提供私人导购、新品品鉴、专车接送等差异化服务，并创新推出机票报销、奢侈品养护等增值权益。例如VIC私享会提供一对一金牌销售陪同购物，2024年海南暑期针对56个城市高净值会员的往返机票报销、酒店住宿及购物折扣等。
3.腕表及珠宝：品类分化显著，首饰品类同比增长，腕表需求区域性特征突出
首饰、腕表构成主要市场份额。其中，装饰性黄金及首饰产品主要吸引一线、新一线及二线城市的16-30岁年轻女性群体，消费集中在中低价位段；而腕表品类则在三至五线城市的36岁以上男性客群中表现更为突出。人群结构呈现成熟客群韧性强、年轻化消费升级、下沉市场增长特征。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
针对腕表与珠宝品类，中免集团持续强化头部品牌的核心竞争力，重点发展市场需求旺盛的细分品类，如戒指和对戒等婚庆珠宝产品；积极推进工艺创新，古法黄金等兼具装饰价值与保值功能的产品日益受到消费者青睐。
4.酒水：市场扩容升级，品类及人群消费分层显著，渠道互补发展
2024年酒水品类呈现出规模扩张与结构升级并行的显著特征。市场活跃度持续提升，总消费金额和会员数量快速增长。与此同时：品类分化明显，市场呈现典型“金字塔”结构，威士忌领跑；需求差异显著，男性主导烈酒，女性低度酒潜力释放；渠道互补发展，线下强势回暖，线上表现平稳。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
中免集团凭借在威士忌等优势品类的领先地位（获“2024年度威士忌旅游零售商”称号）和前瞻性的海外布局，在行业变革中占据了战略主动。通过精准的客群分层运营、差异化的商品策略和优化的渠道布局，有望在持续增长的市场中获得更大份额。
5.食品及百货：市场稳健扩容，圈层特征鲜明，Z世代和银发人群引发情感和健康消费变革
2024年食品及百货市场呈现稳健发展态势，整体消费金额保持稳定，会员规模持续扩大，同时不同客群的消费呈现鲜明的圈层特征：
数码发烧友以数码和家用电子产品为核心需求，形成独特的“极客消费圈”；
精致悦己者具有一定的人群规模，推动家庭场景消费升级，在电子产品、家电及保健品等品类持续释放购买力；
城镇精英族将免税渠道视为品质保障的重要入口，尤其青睐正品电子产品；
运动达人族则聚焦专业运动装备与功能性产品（高蛋白食品、运动营养补充剂），构建健康生活方式闭环。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
另外，食品及百货品类重点客群需求正在发生深刻变化。Z世代消费者对IP衍生品、二次元文化的热情持续升温，“谷子经济”和情绪价值成为新的增长点；银发群体健康意识提升，对抗衰产品和专属服务的需求显著增加。
中免针对性布局“国潮品牌+细分场景”，精准匹配圈层需求。一是深化客群运营，特别是对Z世代和银发群体的精细化服务；二是强化国货品牌矩阵，通过免税渠道助力国潮出海；三是优化全渠道布局，提升消费体验。
第四章 免税及旅游零售市场趋势展望
一、行业机遇：结构性机会凸显，复苏态势将持续
短期看，全球经济波动可能抑制消费信心，但中国GDP5%的增速预期与出境游回暖、外籍入境游热度、政策红利释放将为市场托底。短期波动难掩长期潜力，预计2025年中国将成为全球最大免税市场，结构性机会凸显。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
二、营销机会：锚定九大人群，用“场景获客-体验转化-情感留存”模型精准破圈
乘行业新机遇、应人群重构之势，可搭建 “场景获客 – 体验转化 - 情感留存” 营销模型，通过产品创新、场景营造、文化体验升级、渠道信任强化四大举措精准破圈，拉升竞争力。
产品创新：直击人群核心需求。如为 “精致悦己者” 匹配科技赋能新品（如智能美容仪）与场景化品质方案；为 “科技爱好者” 引入 AI、智能家居等前沿好物，突出技术参数与实测体验。
场景营造：渗透多元生活场域。如为“时尚乐活派”打造社交爆点，融合线上种草与线下网红体验；“酒韵雅士族”借机场、海南威士忌博物馆再造体验场景；“运动达人族”依托专业运动平台做场景化产品组合运营。
文化与体验升级：深化价值认同。如“奢派生活家” 侧重奢侈品文化传承，可配套定制服务与会员权益升级；“外籍旅行者” 可设国潮精品专区（融科技与传统工艺）、非遗互动体验，升级文化感知并完善服务。
渠道信任强化：筑牢客群连接。如“城镇精英族” 以渠道信任打开市场；“酒韵雅士族” 针对商务、收藏需求升级服务，夯实客群粘性。
三、中免策略：数智化生态重构行业价值增长范式
面对行业机遇与营销机会，中免集团将进一步通过数智化生态，重构免税及旅游零售行业价值增长范式。
图源：《2024-2025中免消费白皮书》
未来，中免集团将以数智化生态为核心抓手，深化“免税+文商体旅康”融合——结合艺术展览、体育赛事、明星演艺开展联合营销，打造沉浸式消费体验。同时持续以客户为中心，通过分层运营、稀缺商品供给与全渠道服务，传递“为您满载世界的美好”的品牌价值，推动行业高质量发展。
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